2024年中国家电行业运行情况（出口篇）

2024年，中国家电业出口表现强劲，累计出口额为1124.2亿美元，同比增长14%，自2023年11月增速转正后持续向好，规模更突破了2021年历史峰值，再创新高。与此同时，中国家电2024年累计进口额为32.6亿美元，同比下降7.2%。一增一降使得贸易顺差扩大，累计顺差额为1091.5亿美元，增长14.8%。以人民币结算，受人民币重回下行影响，中国家电行业全年累计出口额增幅扩大至16.9%（见图1）。

图1  2012~2024年中国家电行业出口额及增速变化走势

数据来源：海关总署

出口量额全面回升

2024年，中国家电出口全年保持良好增势，大家电、小家电、零部件出口均呈现量额全面回升的发展态势。与此同时，大家电和小家电的出口均价全年保持下行态势，年累计均价降幅分别为1.3%和5.9%。其中，大家电降幅继续快速收窄。

1.大家电出口量实现“19连增”

2024年，中国大家电出口量、出口额同比增幅分别为19.8%和18.3%，自2023年9月开始转为量额同增的发展态势，其中出口量已实现“19连增”。12月当月出口量、出口额同比增幅分别达到15.1%和22.4%，其中出口量自2023年4月起持续保持增长。

细分品类看，中国大家电各品类保持同步向好，无论累计还是月度出口增势均表现乐观，多品类的价格延续下半年开启的修复态势（见图2）。

图2  2020~2024年中国大家电出口量情况

数据来源：海关总署

冰箱延续2023年5月开启的向好局面，累计出口额增速持续超过20%，法国、意大利、巴西、波兰、墨西哥、加拿大、比利时增速持续领先，其中巴西累计出口量、出口额增速均超过75%。冰箱月度出口自2023年5月开始转为量额同增后一直保持高速增长，12月当月出口量和出口额增速均保持两位数。其中，大容量冰箱持续扭转2023年的下降局面，2024年出口量、出口额同比增幅分别为35.3%和29.1%。冰箱出口均价则在2024年7月出现2023年以来的首增，年累计均价增幅为1.4%。

空调2024年出口量、出口额增幅均超过20%，延续2023年第四季度开启的量额同增局面。分地区来看，除美国外，其他主要需求国家均呈现同步高增态势。空调出口价格自2023年开始一直处于下行通道，年累计均价降幅约为4.5%。

洗衣机出口延续2023年3月开启的强劲增长态势，巴西、墨西哥、沙特阿拉伯以及西欧地区表现较好。需要注意的是，洗衣机出口均价持续下降，降幅为3.7%。分产品来看，小容量滚筒洗衣机出口额规模持续领先其他细分产品，2024年出口量、出口额同比分别增长18.4%和14.8%；大容量全自动滚筒洗衣机2024年出口量、出口额同比分别增长40.6%和16.1%，自上年第二季度开始修复，第四季度延续量额同增态势，且月度增幅持续超过20%。

2.小家电出口持续向好

2024年，中国小家电出口量、出口额同比增幅分别为18.3%和11.4%，延续2023年8月开启的量额同增态势（见图3）。12月当月出口依然保持量额同增态势，增幅均为14%左右。

图3  2021~2024年中国小家电出口额情况

数据来源：海关总署

分品类来看，除电暖器外，其他品类出口均持续向好，但是以价换量的特征十分明显。

2024年，吸尘器以65.3亿美元的出口额，拿下中国小家电出口规模第一的宝座。吸尘器出口额全年同比增长9.2%，从2023年9月起始终保持增长态势。中国扫地机器人的全球竞争优势持续强化，已经成为家电行业全球化的代表产品之一，以石头、科沃斯、追觅、云鲸等为代表的企业市场份额持续扩张。

电烘烤器2024年出口额为65亿美元，并在第二季度和第三季度的小家电出口中保持规模第一，9月后增速趋于放缓，自10月起被吸尘器反超降至第二位。

电风扇2024年出口额为44.6亿美元，同比增长17.5%，自年初开始持续扭转2023年下半年的下降局面，规模自10月开始被食品加工机反超，位居第四。2024年12月，电风扇出口量、出口额增幅均超过30%，增势持续向上。

咖啡机出口完全扭转了2022年9月开始的下跌局面，月度出口自2023年第四季度开始进入上行通道，并连续9个月保持量额同增态势。

个护类产品在2024年保持稳健增长态势。其中，电吹风累计出口额为16.3亿美元，同比增长12.9%。电吹风出口均价降幅自8月开始收窄至个位数，年累计降幅为6.1%。产品结构上，高速电吹风的出海是值得关注的方向，目前各企业均在加快布局，并取得众多成果。

电暖器自2022年第四季度开始一直处于下降通道，是所有小家电中表现最差的品类，2024年12月开始由之前的量额同降转为量降额增，但是好转迹象依然没有显现。

3.零部件出口7月迎来量额同增

中国家电零部件出口摆脱了2022年第四季度开启的低迷局面，在2024年保持持续增长态势，出口额为206亿美元，同比增长13.2%。其中，12月出口额同比增长28.8%，增速有所加快。这不仅得益于海外家电生产需求不断扩张，也反映出中国家电企业近两年海外产能布局快速。

具体来看，空调压缩机2024年出口量、出口额同比分别增长28.3%和10.2%，自7月开始由量增额降转为量额同增。冰箱压缩机自2023年第四季度开始进入修复通道，2024年出口保持量额同增态势，且下半年以来增速一直为两位数。

多数国家和地区保持快速增长 

2024年12月，中国家电业对多数国家和地区均保持同步增长发展（见图4）。累计出口方面，金砖国家增速持续领先，欧盟国家表现持续亮眼，澳大利亚/加拿大、东盟、西亚/北非等地区国家稳健增长，美国和日本小幅增长。月度出口方面，澳大利亚/加拿大转为下降态势，美国景气度上行，日本延续7月以来的连续增长局面。

图4  2020~2024年中国家电对主要国家与地区出口额情况

数据来源：海关总署

2024年，中国家电对美国累计出口额为207.1亿美元，同比增长4.3%，延续下半年以来的增长局面，品类间保持分化；对欧盟和英国累计出口额为247.3亿美元，同比增长18.1%，增长态势自2023年10月起已经连续保持一年之多；对日本累计出口额为69.8亿美元，同比增长2.4%。

新兴市场和发展中经济体方面，2024年中国家电对金砖国家累计出口额为157.6亿元，同比增长19.2%，延续2023年稳步增长态势。国别分化走势依然延续。其中，中国家电对巴西和阿拉伯联合酋长国累计出口均自2023年以来持续向好，巴西增速引领各国。俄罗斯在2024年上半年打破了自2022年11月以来的迅猛增长态势，但下半年景气度持续回升，9月累计出口额开始实现首增，全年累计增幅为10.5%。南非和埃及均扭转2023年的低迷局面，两国12月当月出口景气度环比改善。伊朗累计出口小幅增长，近两个月景气度快速下行。中国家电对墨西哥2024年出口额为32.5亿美元，增长33.4%。

中国家电对东盟国家出口延续近十年来的稳步增长态势，2024年出口额为118.9亿美元，同比增长15.1%。主要国家累计出口保持同步增长，月度出口第四季度扭转第三季度的分化态势。其中，新加坡第四季度开始重回第二季度的向好局面；马来西亚累计出口延续2023年7月开启的向好局面，2024年出口额增速为19.6%，在东盟各国中保持前列；泰国和印度尼西亚的增势强劲，且均较上年明显改善，泰国无论在规模还是增速上均领先其他各国；菲律宾的表现趋于平淡，第四季度一直小幅增长；越南保持低速增长，累计出口额同比增长6.8%，月度出口额自9月开始扭转之前三个月的持续下降局面，12月当月增速为16.3%。

中国家电对西亚和北非国家2024年出口额为120.7亿美元，同比增长16.1%，延续上两年的向好局面。西亚和北非主要国家出口表现持续亮眼。其中，西亚国家累计出口额同比增长14.8%，已实现“三连增。北非国家累计出口额同比增长23.4%，12月当月增幅由11月的14.8%扩大至46.3%，第四季度持续扭转9月的短暂下降局面。

多数航线的集装箱运价反弹

2024年，多数航线的集装箱运价加快反弹。这主要受红海危机、地缘政治等因素影响，9月之后形势有所缓解。全年运价指数为1550.59，同比上涨65.4%。其中，地中海运价最高，欧洲航线运价涨幅领先，地中海、美西、西非、南非、南美航线运价涨幅均超过60%；日韩航线运价有所下降（见图5）。

图5 中国出口集装箱运价指数

数据来源：上海航运交易所

集装箱运价的强劲反弹，一方面与红海危机等地缘政治的干扰带来运力紧张有关，另一方面，在全球供应链重塑背景下，中国制造业开始向全球分布式工厂转换，运输品类、距离和路线的变化推动运输成本的增加。未来，集运或将成为需要长期关注的关键变量之一。目前，家电龙头企业的直发业务多采用FOB模式分散海运费上涨的风险和费用，并通过与船公司签订部分长期协议来降低海运费成本风险。

人民币汇率双向波动

2024年，美元高位震荡上行，美元指数全年上涨7.2%，第四季度表现更为强劲。与年初相比，多国货币兑美元多有贬值。其中俄罗斯卢布、墨西哥比索、巴西雷亚尔、土耳其里拉、阿根廷比索引领下跌，跌幅均超过15%，泰铢是少数的升值货币之一，升幅为0.4%，人民币贬值2.9%。

从人民币走势看，2024年人民币呈现出低位双向波动的态势，自9月开始波动上行。与年初相比，CFETS人民币汇率指数上涨4.2%。主要国家货币中，兑欧元和日元分别升值3.3%、8.2%，对英镑贬值1.4%。新兴经济体国家货币中，国别表现不同。兑泰铢、印度卢比、南非兰特有所贬值，兑其余国家货币多有升值（见图6）。

图 6 人民币兑主要国家汇率变化情况

数据来源：人民银行外汇牌价

2025年，在“基本盘”面临关税挑战、“投机盘”期待人民币资产预期回报率提高、“政策盘”延续底线思路和预期管理的综合作用下，美元兑人民币汇率预计将在国内“宽财政”和外部“加关税”的路径下展开博弈，美元兑人民币汇率或延续“上有顶、下有底”的底线思路，继续保持双向波动，但波动率变大。（中国家用电器协会信息咨询部 骆媛媛、司明明）（未完待续）