海尔智家拟6.4亿美元收购开利集团旗下商用制冷业务

2023年12月14日，海尔智家股份有限公司（以下简称海尔智家）发布关于收购开利全球商用制冷业务的自愿性公告。公告显示，海尔智家拟通过全资子公司以约 6.4 亿美元（折合约 45.59 亿人民币，最终交易金额以实际交割时确认为准）现金收购开利集团（ Carrier Global Corporation，为美国纽交所上市公司）旗下的商用制冷业务。海尔智家全资子公司将收购 Carrier Refrigeration Benelux B.V.100%股权及相关资产。

公告显示，欧洲、亚太及北美商用制冷市场中的冷库市场在2023年规模约为110亿美元，并预计2023年至2028年间年复合增长率约为13%，主要增长动力来自新的冷库容量，得益于新鲜、冷冻食品消费增加，以及在线食品零售业务日益受到欢迎。欧洲、亚太及北美商用制冷市场中的食品零售市场在2023年规模约为150亿美元，以商超展示柜为主，市场相对趋稳。

ESG 大趋势下，全球范围内对可持续发展的倡导，推动了整个商用制冷行业的制冷剂转型，各国致力于减少碳氟化合物(HFCs) 的生产和使用，对商用制冷设备市场产生了深远影响。目标业务拥有基于天然制冷剂的二氧化碳制冷技术，该技术符合制冷剂 转换的大趋势，以及全球对可持续发展日益增长的诉求。

此次交易将打造海尔智家的商用制冷平台，促进“大冷链战略”实施，拓展增长空间。通过本次交易，海尔智家将从家庭制冷场景拓展到商用零售制冷、冷库制冷场景，并以此为平台，未来拓展到其他商用冷链场景。除此之外，依托于全新的技术支持、端到端的服务安装能力、良好的客户资源，海尔智家可由C端家用标准化产品向B端商用定制化产品及服务拓展，打造新的业务增长点。

此次交易可进一步拓展海尔智家在欧洲业务布局，发挥协同效应，提升竞争力。 海尔智家已深耕欧洲 20 余年，在欧洲建立起了家用电器的生产、销售、服务网络。 目标业务在欧洲商用制冷市场领先，在欧洲具有良好的商业合作伙伴关系、优秀的 To B渠道销售能力和技术工程师团队。

据公告，开利品牌拥有超过 120 年历史，目标业务在食品零售行业中提供全球领先的端到端商用制冷解决方案，其主要产品包含在食品零售行业（如商超）使用的制冷柜、制冷机组，以及在冷库使用的二氧化碳制冷机组及配套服务。

开利商用制冷业务，在食品零售行业提供商用制冷解决方案，在全球10多个主要国家和地区拥有约4000名员工，其中研发人员200人，配备了2300多名技术服务工程师。2001年，开利商用制冷业务与海尔成立了面向中国市场的合资公司，双方分别持股51%和49%，该合资公司2022年税前利润率为7.1%。

伴随本次交易，买卖双方拟在交割前签署一系列战略合作协议及商标许可协议， 其中品牌使用安排为：买方将获得 2 年内全球范围内目标业务相关的“开利”商标的 使用授权，并将获得体现“开利”“商用制冷”等特色要素的目标业务专用商标，买 方将有权在合计 16 年的时间内免费在全球范围内就目标业务使用该标识。