制冷剂：价格上涨，各品类表现不同

2018年，受环保限产、上游原材料成本提升、配额生产等因素影响，氟化工制冷剂行业从2016年下半年就开始的价格上涨潮仍在火热进行中。与2017年的全年上涨情况不同，2018年，第一季度到第三季度价格逐月推升，第四季度则开始缓慢下行。在这种态势下，2018年家用空调行业R22由于生产配额的原因占比减少，R32则由于价格等优势，迅速填补R22让出的份额，导致R410A发展平稳。同时，2018年，与冰箱和家用空调行业发展共进退的碳氢制冷剂——R600a供应相对平稳，R290虽然在轻商冷柜行业应用有增量，但是由于用量基数较小，维持略微上扬态势。

R22：配额影响供不应求
2018年，R22呈现供不应求的局面，价格一路上涨。据产业在线氟化工行业分析师王明介绍说：“2018年1月，R22每吨价格为1.6万~1.7万元，到年末价格最高上涨到每吨2.2万元左右。”据百川资讯，2018 年浙江地区R22均价同比上涨 35%，为1.91万元/吨。
通过多方采访，《电器》记者了解到，R22价格上涨的缘由主要有3个方面：第一，从供应端来看，2018年R22整体生产及使用配额较2017年略有回落，导致R22供应紧张，需求乐观的环境下，2018年上半年R22价格开始出现上涨；第二，从需求端来看，家用空调行业上半年由于R410A货源紧张而调整了生产结构。2018年上半年，R22空调产量明显增长，进而导致下半年使用配额明显不足，提升了各个氟化工制冷剂厂商继续上调R22价格的信心，也导致9~10月国内R22价格明显暴涨；第三，从上游来看，主要原料萤石和氢氟酸的成本上涨直接促进了R22的价格跟涨。
进入2019年，记者从生态环境部近日发布的《2019年度含氢氯氟烃生产和使用配额、四氯化碳试剂及助剂使用配额、含氢氯氟烃进口配额核发方案的公示》了解到，2019年，二氟一氯甲烷（R22）生产配额将由2018年的27.4279万吨减少为26.6821万吨。
随着R22配额效应显现，业内普遍认为，2019年，在配额宽松的情况下，1月价格略有下滑，但是受到配额下降以及原材料价格上涨支撑，R22供需整体仍将呈现供不应求的态势，R22均价继续看涨将是大概率事件。产业在线氟化工分析师王明估计，2019年R22的价格应该在1.7万~2.5万元之间波动。

R410A：竞争力下降，进入平稳期
由R125和R32以1：1的比例混配而成的R410A，也是家用空调行业应用的主要制冷剂，它的价格随着配方成分的价格走势而变化。据介绍，R410A的价格从2018年初的每吨1.7万元最高上涨为每吨4.6万元。因为R125价格上涨的可能性很小，R32行业供应量很大，因此R410A价格上涨的空间有限。预计2019年R410A每吨价格会维持在3万元以下，甚至更低水平。
然而，R410A价格高于R32，竞争优势减弱，R22让出来的市场份额被R32占据，市场规模变化平稳。某业内人士认为，除了没有价格优势，上游原材料供应和下游需求也制约了R410A的发展。从供应方面来看，由于氢氟酸行业供应宽松，对氟化工制冷剂生产并未造成明显的供应不足影响。从需求方面看，2018年，家用空调行业并未出现大幅上涨的情况，需求环境相对平稳。卓创资讯数据显示，家用空调2018年产量增速在6%~8%之间。产业在线监测数据显示，2018年，家用空调产量为14985.05万台，同比增长4.4%。预计2019年家用空调产量将同比下降5.8%。因此，正如多位受访者所预期的，2019年R410A在家用空调的用量仍将保持稳定。

业绩不错，加大布局
氟化工制冷剂价格的上涨让生产企业的营业收入颇为喜人。以东岳化工、梅兰化工、巨化集团、中化蓝天、永和化工、三美等为代表的国内企业，以及诸如霍尼韦尔、科慕、阿科玛等外资品牌，2018年的业绩都得到氟化工板块的支撑，表现亮眼。
2018年，主推R134a、R22、R32、R125、R4系列等制冷剂的巨化股份制冷剂板块实现销售收入100亿元，R134a、R32、R125、R410A等制冷剂的生产能力继续放大。
东岳集团发布的《2018年中期业绩公告》披露，2018年上半年集团收益达到73.73亿元，同比增长53.94%。其中，得益于完善的产业链、良好的生产运营管理以及30多年的丰富经验，占集团总销售收益22.19%的制冷剂业务销售收益为16.36亿元，较2017年同期的12.15亿元增长34.59%。
阿科玛方面表示，2018年公司制冷剂业务仍然保持健康增长。从产品品类来看，常规的HFCs制冷剂，如R410A、R404A等在中国及亚洲市场需求强劲。此外，随着R22淘汰进程的加快，阿科玛推出的很多案例在切换时不需要更换冷冻机油，仅需更换过滤干燥器和一些阀门的垫片即可的Forane 427A，无论是在中国市场还是亚洲市场都会有很大的增长潜力。
此外，中化蓝天、梅兰化工、霍尼韦尔等受访企业普遍表示，受制冷剂价格上涨影响，2018年业绩实现增长。
对于2019年制冷剂行业是否还会继续保持2018年的盈利水平，多数制冷剂企业认为，受空调整机需求减弱影响，盈利规模会有所收缩。面对这种局面，各个氟化工制冷剂企业也想好了应对之策，丰富企业的产品组合，扩大热销产品的产能。
梅兰化工有关负责人表示，2019年，梅兰化工将扩产R32两万吨，并于9月上马R134a装置，补齐梅兰化工缺少R134a的短板。东岳方面表示，未来计划投资5.8亿元扩建6万吨/年的R125项目。其中，一期建设4万吨装置；二期建设2万吨装置。龚文俊也表示，中化蓝天会加大R32的产能投入。巨化股份将继续发挥产业链配套优势，消化吸收引进装置技术，继续扩大R32、R125等产品的产能。
阿科玛有关负责人认为，2019年对于所有市场竞争参与者都是富有挑战的一年，有太多的不确定因素。“但是，我们有信心在2019年采取清晰而灵活的策略，努力取得更好的成绩，虽然HFCs业务仍然将是取得好业绩的主要支撑，但我们也会更多地聚焦在新产品的推广上，如Forane 1233zd（HFO）和Forane 427A。”他说。

碳氢制冷剂：供需平稳，静待政策刺激
2018年，在房地产市场冰封、原材料价格高企、经济下行压力加大、全球贸易形势急剧变化等因素的共同影响下，冰箱市场继续维持低速增长，家用空调行业告别高速增长态势，增速放缓。产业在线数据显示，2018年，冰箱产量为7478.5万台，同比下降0.5%；销量为7518.9万台，同比增长0.2%。
作为冰箱和家用空调的碳氢制冷剂——R600a和R290的发展与整机行业共进退。一方面，2018年，R600a供应量相对平稳，并没有出现明显的增长或者下降。另一方面，R290则在工业制冷需求增长的推动下销量略微上扬。
分析其中的原因，碳氢制冷剂的主流供应商濮阳市中炜精细化工制冷剂项目经理王银创告诉《电器》记者，R290除了是家用空调行业目前推崇的环保替代方案，还可以应用于其他行业，比如生产液化天然气的工厂对R290的用量就很大。2018年，之所以R290销量有略微增长，是因为该领域需求量的增加。在家用空调领域，由于R290目前仅用于政府补贴建立生产线的项目，并未实现大规模市场化，因此用量很少，需求稳定。他同时强调，虽然轻商冷柜等行业近几年对于R290的需求在增长，但是总体来看用量还是很少，所以这一块的需求还没有对R290的销量增长形成强有力的支撑。
从碳氢制冷剂的价格走势来看，王银创介绍说：“2018年上半年，R290和R600a价格保持平稳。10月之后，受原材料价格上涨、中美贸易战影响，R290和R600a价格最高涨幅为30%。”他预计，2019年，外部客观因素还会延续，R290和R600a价格将比2018年略微上涨，但是具体走势还要看国际油价和原材料价格变化。总体来看，2019年，R600a销量受限于冰箱行业难以快速复苏，将依然保持平稳。R290若想依仗家用空调领域销量实现快速增长，国际和国内的环保政策将是刺激其发展的决定性动力。