空调电机：市场承压，无刷直流时代到来

2019年，一位特殊的“死刑犯”刑满释放十周年。 这位现年53岁的“死刑犯”，名叫李红涛，湖北黄陂人，14岁时便被誉为数学天才，1984年考入浙江大学电子系，1992年因诈骗罪入狱，此后两次越狱逃脱罪上加罪，1993年被法院判处死刑。在执行死刑的前一天，李红涛的一项发明获得成功，他不仅没有去刑场，反而因重大立功表现被减刑， 2009年李红涛刑满释放。

李红涛“逆天改命”的这项发明，叫做“无刷电励磁电机”——中国无刷直流电机的初版。

近日在多个行业会议中，李红涛的名字被广为传播，不仅是因为他传奇的经历，更是因为在压力巨大的 空调电机领域，李红涛发明的无刷直流电机，承载着这一行业“逆天改命”的希望。

行业压力十分沉重

“今年，是过去十年来家用空调产业最差的一年，也将是今后十年家用空调产业最好的一年。”这是几位家用空调产业的高管对眼下的局面做出的悲观判断。

在历经过去几年超高速增长之后，家用空调市场从进入2019冷冻年度（以下简称冷年）第一天开始就陷入整体出货增速断崖式下滑的境地。随着龙头企业冲过2000亿元营收大关，中国空调产业的超高速增长时代划上了句号。

从出货方面来看，产业在线监测数据显示，2019冷年，中国家用空调产量达到1.48亿台，同比下降4.4%（在前两个冷年分别增长13%和39%）。其中，内销量为9169万台，同比下降5.8%；出口量为5747万台，同比增长2.2%。

从零售终端来看，中怡康时代推总数据显示，2019冷年，中国家用空调市场零售额为1937亿元，同比下滑8.4%；零售量为5641万台，同比下滑6.4%。这两项数据在此前两年均保持两位数以上的增长。

2019冷年，中国家用空调行业经历了由高速增长至巅峰后掉头向下的过程。在这一过程里，家用空调零售终端市场的下滑态势更加猛烈。更令人担忧的则是下滑态势的扩大。2019年1~7月，家用空调市场零售额为1387亿元，同比下滑幅度扩大至10.30%；零售量为4106.36万台，同比下滑幅度扩大至7.21%。

家用空调产业的掉头向下，令空调电机这一产业核心上游产业压力巨大。数据证明了这一点，产业在线数据统计，2019冷年，空调电机总销量达到3.58亿台，同比下滑4.71%。其中，空调电机内销量为2.89亿台，同比下滑7.48%；出口量为6861万台，同比增长9.05%。

2019年全年，虽然空调电机的销售压力相对减小，但依旧无法摆脱从高速增长转为负增长的态势。2019年1~7月，空调电机总销量为2.35亿台，同比下滑1.61%。其中，空调电机内销量为1.91亿台，同比下滑3.89%；出口量为4365万台，同比增长9.85%。

空调电机产业同家用空调整机产业一样，在过去几年经历了高速增长、产能扩张、迈上巅峰以及转为下滑的过程。《电器》记者初步统计，空调电机行业总产能在2019年扩张到5.5亿台，且正在规划中尚未落地的产能也有近亿台的规模。

在过去几年疯狂的扩张过程里，行业龙头威灵电机的总产能已经达到1.7亿台、格力凯邦电机的总产能也超过1.2亿台，两家巨头的合计总产能已经接近行业的60%。即使如此，卧龙、大洋等电机企业仍在进一步扩大产能。

毋庸置疑，空调电机的规模化进程和市场如今所面临的巨大压力，惨烈的利润绞杀战正在上演，市场空间的争夺变得空前激烈。

未来格局扑朔迷离

2019冷年的数据无疑是令人失望的，且失速的态势无法预判会持续多久。对家用空调产业来说，面临近5000万台的巨量内销库存以及城市终端市场需求低迷的局面，这意味着在未来很长一段时间里，消化库存、挖掘农村市场潜力、进一步提升创新产品技术附加值将是家用空调产业的核心主题。但这同时意味着，未来一段时间，家用空调产业的整体出货量仍将处于萎缩态势。从多方的信息来判断，2020冷年，家用空调的总出货量仍将出现约5%的下滑，其中内销下滑幅度甚至更大，外销则在欧洲等地天气出现酷热的情况下呈现增长态势。

整机出货订单需求的低迷，势必将影响到空调电机等产业链上游。但空调电机产业格局和整机并不一致，威灵自供美的之外，还有大量外供市场需要争夺，凯邦在绝大部分自供格力的同时，也在加大外供的力度。

威灵方面提供的数据显示，2019冷年，威灵空调电机产销量为1.25亿台，同比增长8%。其中，空调电机内销量为1.1亿台，同比增长7%；出口量为1500万台，同比增长21%。2019年上半年，威灵空调电机产销量为8000万台，同比增长16%，预计全年产销量可达到1.3亿台，同比增长18%。在2019年8月末召开的年度会议上，GMCC&WELLING总经理伏拥军甚至提出明确目标，要将空调电机的市场占比从28%提升到40%。如果这样的目标实现，可想而知会有多少电机企业面临让出市场份额的境地。

空调电机另一寡头的境遇与威灵不同。在格力空调整体出货承受较大压力的情况下，凯邦主动下调供应量，原计划超过8000万台的年供应量并未达成，而将格力的外购订单空间保留了下来。事实上，凯邦背靠格力，供应量的调整虽然十分灵活，但是这种灵活对竞争对手来说却像一只“没有落地的靴子”——凯邦若足量供应，那么格力的电机供应商就要大幅度调整自身的业务了。

格力的另外两大主要供应商——大洋电机和通得电机均受到经济环境压力及整机需求的影响出现供应量下滑的情况。大洋电机更是在2018年同行业销量均增长的情况下出现下滑，2019年，大洋电机的情况不但没有出现好转，反而继续呈现下滑态势。值得一提的是，大洋电机和通得电机的空调电机供应结构中，无刷直流产品较少，这也是导致其在内销市场供应不利的因素之一。

卧龙电机则是双寡头阵营之外最让人欣喜的企业。在将章丘海尔充分整合并形成统一的销售团队之后，卧龙实现了“卧龙+海尔”的双品牌阵营，并且依托其在全球的产业链布局进行全球扩张。更重要的是，卧龙坚定不移地扩大无刷直流产品的占比，这让卧龙在2019年家用空调市场下滑的态势中得以抓住逆流而上的历史机遇。卧龙方面表示，空调电机业务在2019年前8个月实现了销量同比增速超过20%的业绩。

无刷直流承载希望

卧龙电机的惊艳表现令业界其他企业高度重视，而推动其出色表现的重要原因之一，正是强力推动无刷直流电机的这一正确战略。

业界几乎达成一致意见：无刷直流电机将是大势所趋。

无刷直流电机指的是无电刷和换向器的电机，又被称为无换向器电机。无刷直流电机不仅具有传统直流电机的优点，同时取消了碳刷、滑环结构，也正因为电机本身没有励磁损耗和碳刷损耗，消除了多级减速损耗，运行效率高。采用无刷直流电机，可以实现无极调速，根据系统压力、环境温度等条件调节风机转速，使得设备运转平稳，相比交流电机，能够有效降低运转噪声并提高效率30%以上，保证机组在各种恶劣工况下保持性能处于最优状态。

通俗地说，变频空调必须配备无刷直流电机才能达到最佳的控制效果。事实上，从2009年美的空调率先喊出“全直流变频空调”将是未来主流的口号至今，已经过去十年了，虽然全直流变频技术发展的速度符合预期，但与曾经美的设想的大潮相比无论速度还是规模，都有差距。

这种差距将在短时间内被弥补。最重要的是，全新的家用空调能效标准即将出台，曾经的变频与定速两种能效标准将合二为一，该标准被业界解读为定速空调的终章。在这一预期下，变频空调的市场占比将快速提升。以苏宁渠道为例，苏宁已经提出全面退市定速空调的战略。有业界人士甚至预测，家用空调新能效标准出台后，国内零售市场变频空调的销售占比将超过90%。与此同时，随着中国消费者对生活品质要求的逐步提高以及家用空调企业努力培育舒适性卖点的原因，匹配这一战略的高技术附加值产品也必须配备无刷直流电机，而这一态势在过去一年已经表现得极为明显。

此外，由于无刷直流电机的工艺更符合自动化、小型化、静音化的需求，对电机企业来说，更多地生产无刷直流电机不仅能够提高生产效率，还能够降低综合成本。

因此，在过去一年里，无刷直流电机市场逆势猛增。

产业在线数据显示，2019冷年，无刷直流电机销量达到1.06亿台，同比增长8.42%，占总销量比重的29.85%。其中，无刷直流电机内销量为7446万台，同比增长5.23%；出口量为3220万台，同比增长16.59%。

无刷直流电机的增速在2019年进一步加快。数据显示，2019年1~7月，空调无刷直流电机销量达到7341万台，同比增长16.15%，占总销量的比重提升至31.2%。其中，空调无刷直流电机内销量达到5224万台，同比增长14.7%；出口量为2117万台，同比增长19.8%。

空调无刷直流电机市场呈现出快速增长、海外增速高于内销增速的两大特点。这两大特点与全球布局并下决心强化无刷直流产品结构的卧龙不谋而合，因此卧龙能够在过去一年中实现业绩快速提升。

无论威灵、凯邦，还是卧龙、芝浦，一致认为无刷直流电机仍有巨大成长空间。威灵早在两三年前就在进行无刷直流电机的改扩建，2019年威灵的无刷直流电机产能已经达到4500万台。凯邦新增的生产线几乎全部为无刷直流产品线，2018年产能已经达到2000万台，2019年进一步扩增。卧龙方面则表示，正在搭建直流电机的无人全自动生产线，预计到2020年将新增无刷直流电机产能1200万台。芝浦曾于2018年表示将部分产能转移至越南工厂，腾出的中国产能空间全部供应内销市场。

在几个主流企业纷纷扩产无刷直流电机的同时，国内外的市场空间正在逐步释放。根据多方数据统计，在已经结束的2019冷年，变频空调出货量占比接近60%，零售端销量占比则已经接近70%。随着空调新能效标准呼之欲出，这一比例都将在短时间内大幅度提升，威灵方面预测,国内的无刷直流电机比例会达到70%,甚至更高。

无刷直流电机的市场空间还来自国外市场。据GfK公司的最新预测，全球空调市场（不含北美）变频空调的销售额占比在2019年将提升至69%，变频空调与定速空调的均价差也将缩小至16%。这意味着，随着全球主要国家能效标准的逐步提升，变频空调将面临全面增长的历史机遇，而无刷直流电机的需求则会在全球市场充分体现。

空调电机产业将全面进入无刷直流时代。从目前来看，芝浦、威灵与卧龙占据着这一机遇的先发优势，随着产业结构变革的深化，传统的空调电机市场格局也有可能因此出现变化。在整个市场承受重压的情况下，无刷直流电机的产业变革将是空调电机行业必须面临的挑战和机遇。

此外，与整机、压缩机行业相同，空调电机市场的新增长点也包括单机功率超过735W的轻商用及商用产品领域。在产品技术的攻关上，空调电机企业则继续以高能效、静音及小型化为重点进行革新。